大多数人都会给自己的车、住的地方和自己的生命买保险。真正给那个替这三样付账的东西上保险的人，很少。
你赚钱的能力，几乎可以肯定是你最大的一笔财务资产。一个 25 岁、年收入 $60,000 的人，如果一直工作到 65 岁，在不涨薪的前提下总共能赚大约 240 万美元，涨薪之后会多得多。这个数字让房子、车子以及资产负债表上的其他一切都相形见绌。
伤残保险（disability insurance）保的就是它。如果疾病或者受伤让你没法工作，它会替你补上一部分收入。
概率和你想的不一样
常见的反驳是：伤残是别人才会碰上的事，而且是干危险活的人才会碰上的事。
美国社会保障局（Social Security Administration）估计，一个 20 岁的劳动者在达到完全退休年龄之前，丧失工作能力的概率大约是四分之一。
四分之一。这不是什么小概率事件。
第二个误解和病因有关。大多数长期伤残理赔来自普通疾病，而不是什么惊心动魄的事故：背部和肌肉骨骼疾病、癌症、心脏病、关节炎，还有精神健康问题。坐办公室能让你不至于从脚手架上摔下来，但它挡不住椎间盘突出，也挡不住一张癌症确诊单。
短期和长期
两种产品，干的是两件不同的事。
短期伤残保险（short-term disability）补的是一段时间的收入，这段时间通常以周计，最多几个月，常见的上限是三个月或者六个月。它一般覆盖手术、受伤或者生育之后的恢复期。很多雇主会提供这项保险，少数几个州则强制要求。
长期伤残保险（long-term disability）从短期保险结束的地方接上，可以赔好几年，也可以一直赔到退休年龄。从财务上说真正要紧的是这一种，因为三个月的收入空档靠应急基金还能扛过去，五年的空档扛不过去。
如果只能选一个，选长期。短期伤残保险保的是存款本来就能应付的情况，长期保险保的是存款应付不了的情况。
决定一切的那个定义
每一份保单里都埋着“丧失工作能力”（disabled）的定义，而这段措辞对合同价值的影响，比其他任何条款都大。
本职职业定义（own-occupation）是这样赔的：只要你没法履行你自己那份具体职业的职责，就赔。一位外科医生出现手抖，就没法再动手术，所以哪怕她还能教书或者做顾问，本职职业的保单照样赔。
任何职业定义（any-occupation）只在一种情况下才赔：以你的学历和经历来看还算合适的工作，你一份也做不了。同样是那位外科医生，她还能教书，就一分钱也拿不到。
本职职业定义更贵，保障也强得多。很多保单用的是混合版，前两年按本职职业定义走，之后切换成任何职业定义，签字之前值得把这一条找出来看清楚。
比价之前，先读任何一份保单的这一节。一份便宜的任何职业保单和一份贵的本职职业保单，根本不是同一种产品。
其他决定价格的条款
等待期（elimination period）。指你必须先处于丧失工作能力的状态多久，理赔才开始发放，常见的是 30 天、60 天、90 天或者 180 天。它的作用相当于一个用时间来计的免赔额。等待期越长，保费越低，90 天是常见的选择，但前提是你有存款能撑过这三个月。
给付期（benefit period）。指赔付会持续多久：两年、五年，或者一直到 65 岁、67 岁。赔到退休的版本更贵，但它才是真正挡得住灾难性情况的那一种。
收入替代比例（replacement percentage）。通常是你收入的 50% 到 70%。保险公司故意不做到 100%，因为一份把工资全额补上的保单，会让人失去回去上班的动力。
部分给付（residual 或 partial benefits）。如果你还能减少工时、或者以打了折扣的状态工作，它会按比例赔。这一条值得加上，因为部分康复远比完全永久丧失工作能力常见。
不可撤销、保证续保（non-cancelable and guaranteed renewable）。意思是只要你按时交保费，保险公司就不能给你涨保费，也不能把你踢出去。在个人保单上，这一条值得多花钱买。
一个真能省下钱的税务细节
这一条印得很小，后果却很大。
如果保费是雇主付的，你拿到的理赔金算应税收入。如果保费是你用税后的钱付的，理赔金免税。
把账算一遍。一份按 $100,000 年薪的 60% 赔付的保单，每年赔 $60,000。保费由雇主付，在 22% 的联邦税率档再加上州税，到手可能只剩 $43,000 左右。保费自己付，$60,000 你全拿。
实际的收入替代率：一个是原收入的 43% 左右，另一个是 60%。同一份保单，同样的赔付，结果完全不同。
如果雇主给了你选择权，让你自己付保费，或者让这笔保费现在就计入你的应税收入，那么接受通常是对的。你交税的对象，从一大笔理赔金变成了一小笔保费。
为什么雇主给的保障通常不够
公司提供的团体长期伤残保险（group long-term disability）很便宜，也比没有强，但它有三个局限。
它一般只补基本工资的 50% 到 60%，奖金和提成不算在内，而这两项对很多人来说占了总薪酬的一大块。
它通常给月度赔付设了一个固定上限，所以收入越高的人，实际拿到的替代比例反而越低。
它带不走，你离职它就结束，而且过了最初一段时间之后，它经常改用较弱的任何职业定义。
个人保单更贵，但它跟着你换工作，而且可以写成本职职业定义。常见的做法是把团体保险留着，再在上面加一份个人保单。
别把指望放在社会保障上
社会保障伤残保险（Social Security Disability Insurance，简称 SSDI）确实存在，也确实是一道真正的兜底，但把计划建立在它上面是个错误，有三个原因。
标准很严。你必须达到无法从事“实质性有酬活动”（substantial gainful activity）的程度，而且这个状况预计要持续至少十二个月，或者会导致死亡。部分丧失工作能力和短期丧失工作能力都不符合条件。
获批很难。按美国社会保障局自己的统计，初审阶段获批的申请大约占 18% 到 21%；把所有申诉环节都算上，近几年提交的申请最终获批率平均接近 29%。
流程很慢。初审结果要等好几个月，申诉还可能再把时间拖长一年甚至更久。
而且典型的赔付金额，也远低于大多数上班族真正需要的水平。
小结
你未来的收入很可能是你最大的一笔资产，而美国社会保障局估计，一个 20 岁的人在退休前丧失工作能力的概率大约是四分之一，起因多半是普通疾病，而不是事故。长期保障比短期保障更要紧，因为存款填得上三个月的空档，填不上五年的。本职职业定义和任何职业定义之间的差别，对保单价值的影响超过其他任何条款，而本职职业定义要强得多。用税后的钱自己付保费，能让理赔金免税，对一笔 $60,000 的赔付来说，这比雇主付费的方案每年大约多值 $17,000。
