每一篇讲退休账户的文章都会告诉你，钱能不动就尽量不动。可到了某个特定年龄，政府会把这条指令反过来，不管你愿不愿意，都要求你把钱取出来。
这个机制叫最低强制取款（required minimum distribution），一般简称 RMD。如果你离退休还有几十年，这算不上什么急事，但它背后的逻辑，恰好能解释你现在正在做的一个决定：该用哪一种账户。
它为什么会存在
传统型 401(k) 或 IRA（个人退休账户）里放的是税前的钱，也就是说你缴款时享受了税收扣除，之后这笔钱一路增长也没缴过税。政府这些年一直在等着收这笔税。
如果没人管，富裕的退休者会把这些账户无限期地放着不动，然后传给继承人，把税永远递延下去。RMD 就是为了堵住这条路。它逼着账户一点点被取空，好让递延的税最终有人交。
这也是罗斯账户被豁免的原因。钱进去时你已经把税交过了，政府这边没有悬着的账要收。
从什么时候开始
起始年龄近年来改过两次，所以在这一点上，旧文章靠不住。
按现行法律，1951 年到 1959 年间出生的人，RMD 年龄是 73 岁。1960 年及以后出生的人，从 2033 年起提高到 75 岁。
现在二三十岁的人，应该按 75 岁来规划。
第一笔取款有一点点弹性。你的首笔 RMD 可以推迟到达到规定年龄后第二年的 4 月 1 日。这听着像是白送的宽限期，其实往往是个陷阱：第一笔和第二笔落在同一个日历年里，两笔会一起算进这一年的应税收入，可能把你顶到更高的税率档，还会触发按收入计算的联邦医疗保险（Medicare）保费附加费。大多数人还是按时取第一笔更划算。
还有一条“仍在工作”的例外。如果到了本该开始取款的年龄你还在上班，而且持有公司的股份不超过 5%，那么这家雇主计划里的 RMD 一般可以推迟到你真正退休的那一年。这条只管当前雇主的 401(k)，不管你留在以前工作单位的计划，对传统 IRA 则从来不适用。
这笔钱怎么算
算法比它的名声简单。拿上一年 12 月 31 日的账户余额，除以美国国税局（IRS）公布的一个预期寿命系数。
73 岁的人，这个系数是 26.5。于是：
12 月 31 日的账户余额：$750,000
除以 26.5
当年必须取出：约 $28,302
年纪越大，这个系数越小，也就意味着强制取出的比例会逐年上升。73 岁时你取的大约是余额的 3.8%。到八十五岁上下，这个比例会明显超过 6%。
这笔钱不是非花掉不可，它只是必须离开这个税收递延账户。如果你并不需要现金，可以取出来、把税交掉，再把剩下的钱投进普通的应税券商账户。
漏取一次的罚则
这曾经是税法里最狠的罚则之一：按少取金额的 50% 罚。现在已经降下来了。
现行罚则是没取出来那部分金额的 25%。如果你在两年的窗口期内纠正，并且提交相应的表格，罚则会降到 10%。
以上面那笔 $28,302 为例，完全没取的话大约要罚 $7,076，及时纠正则约为 $2,830。仍然不便宜，而且完全可以避免，因为大多数托管机构会替你把金额算好，也能设置自动取款。
哪些账户受影响
这一段对你今天可能正在做的一个决定，有实实在在的影响。
受 RMD 约束：
传统 IRA
传统型 401(k)、403(b) 和 457 计划
SEP IRA 和 SIMPLE IRA
在你生前不受 RMD 约束：
罗斯 IRA
罗斯 401(k) 账户，从 2024 年起获得豁免
对有多个账户的人，操作上有一点要说明。如果你有好几个 IRA，要分别算出各自的应取金额，但总额可以从其中任意一个里一次取出。雇主计划不是这么运作的：每一个 401(k) 都得单独取自己的那一笔，这也是换工作时把旧的公司账户合并进 IRA 的又一个理由。
继承来的账户另有一套规则，而且严得多。如今大多数非配偶受益人继承 IRA 之后，必须在原持有人身故后的十年内把整个账户取空，而不能把取款摊到自己一生。如果原持有人已经开始取 RMD，受益人在这十年里每年都得取一笔，而不是等到最后一次性取完。如果持有人在 RMD 开始之前就去世，那就只剩十年这一个期限要求。在世配偶，以及另外几类人，比如持有人的未成年子女和残障受益人，会得到更宽松的待遇。
为什么 25 岁就该在意这件事
它和你现在就能做的一个选择，联系就在这里。
传统账户今天给你税收扣除，然后从 73 岁或 75 岁起强制你做应税取款。罗斯账户今天不给你扣除，但自始至终不强制你做任何事。
对职业生涯刚起步的人来说，他大概正处在一辈子里最低的几个税率档之一，本来罗斯版本通常就是更划算的一注。没有 RMD 是偏向它的第二个、独立的理由。一个罗斯账户可以在你整个退休期间一动不动，免税增长；你需要它时它就在，不需要时也没什么来打扰它。
人生后段还有一种折中策略。在退休和达到 RMD 年龄之间的这段空档里，有些人会把传统 IRA 的一部分转换成罗斯 IRA，趁收入低的年份主动把税交掉，从而缩小将来要被强制取款的那笔余额。这是六十几岁时该做的决定，不是二十几岁，但知道有这个选项还是有用的。
一个有用的例外
如果到了 RMD 年龄你有做慈善的意愿，有一种叫合格慈善捐赠（qualified charitable distribution）的安排，允许你把钱从 IRA 直接转给合格的慈善机构。这笔金额可以计入你当年的强制取款额，而且完全不计入应税收入，比先取出来再申报慈善扣除的待遇更好。2026 年的上限是 $111,000。
小结
最低强制取款（RMD）是把钱从税前退休账户里逼出来，好让递延的税最终收得上：1951 至 1959 年出生的人从 73 岁开始，1960 年及以后出生的人从 2033 年起改为 75 岁。取款金额是上一年年末的余额除以国税局的预期寿命系数，73 岁时算下来大约是余额的 3.8%，此后比例逐年上升。漏取要罚少取金额的 25%，两年内纠正则降到 10%。罗斯 IRA 和罗斯 401(k) 在你生前是豁免的，这也是一个分量不轻的理由，让人在职业生涯早期、税率大概率最低的时候优先选择罗斯型缴款。
