你想给一个孩子存一笔钱，又不愿意把全部赌注押在他一定会上大学这件事上。529 计划把教育这一块处理得很好，但钱花在别的地方就要向你征税。托管账户（custodial account）是通常的答案，它带着一个交换条件，而多数家庭要等到孩子满 18 岁或者 21 岁才反应过来。
托管账户到底是什么
托管账户就是一个登记在孩子名下的普通投资账户或者银行账户，由一位成年人，也就是托管人，来掌管。托管人挑投资标的、签文件、决定什么时候把钱取出来。而账户里的每一分钱，从存进去那天起就归孩子所有。
造出这类账户的是两部州法：Uniform Gifts to Minors Act（UGMA，未成年人赠与统一法）和 Uniform Transfers to Minors Act（UTMA，未成年人转让统一法）。它们是州法的产物，不是联邦税法的产物，所以细节取决于你住在哪个州。没有什么计划要报名参加，也没有哪张表会问你这笔钱打算用来干什么。
UGMA 和 UTMA 能装的东西不一样
UGMA 出现得更早，它只能装金融资产：现金、股票、债券、共同基金、保险单和年金。
UTMA 是更宽的那个版本，1986 年定稿。UGMA 能装的它都能装，另外还能装实物财产：房地产、汽车、艺术品、专利和版税收益。祖父母想传下去的是一套出租房而不是一批股票时，这个差别就要紧了。
如今每个州和哥伦比亚特区都有自己的 UTMA 法。所以你今天开的托管账户就是 UTMA 账户。大家还在顺口说 UGMA，而那些老账户确实是 UGMA 账户。
这笔钱永久属于孩子
其余所有规则都是从这一条推出来的。往托管账户里存钱，是一笔不可撤销的赠与。钱一到账，在法律上就成了孩子的财产，赠与人拿不回来。
这一条会在三个地方咬人：
你不能改受益人。529 允许你把没用完的钱转给兄弟姐妹、堂表亲，或者转给你自己。托管账户认准一个孩子，而且永远只认这一个。
你不能从里面借钱，也不能把它当成家庭的备用应急基金。
花出去的钱必须让孩子受益。托管人负有受信义务，意思是法律要求他把孩子的利益放在第一位。学费、一台笔记本电脑、牙齿矫正、暑期项目，这些显然没问题。买菜和房租就模糊得多，因为父母本来就对孩子负有基本抚养义务。
存入没有上限，但存入这个动作算赠与，金额一大，赠与人就可能需要提交赠与税申报表。
控制权在你所在州定的那个年龄转手
这是家庭最常没提前想过的一段。在某一个具体的生日那天，托管人的权限就结束了，这个年轻人拿到完整的法律控制权。
这个年龄由州法规定，各州不一样。常见的是 21 岁，有时候是 18 岁，也有些州比这两个都晚。有几个州允许开户人在一个区间里自己挑一个年龄，其中少数区间能到 25 岁。这个选择是在开户时做的，所以先去查清楚你所在州的规定。
从那个生日起，账户归他自己，想花在什么上都行。学费、首付、一辆车、旅行，或者干脆什么都不花。你没法附加条件，因为这个账户根本没有承载条件的机制。表格上没有哪一栏可以让你写“仅限全日制在读期间”。
从孩子出生到 18 岁生日，每月存 $150，在一分钱增值之前，本金就有 $32,400。把这么大一笔钱毫无条件地交到一个 18 岁的人手里，是会真实发生的场面，你现在就该想清楚自己能不能接受。
相对 529 的税务取舍
529 的好处在于：账户里的增值不必纳税，用于支付合格教育开支时取出来也免税。托管账户这两样都放弃了。
它是一个应税账户。股息、利息和已实现的资本利得每年都要申报，报在孩子的税表上，不是你的。让它不至于沦为一个普通应税账户的，是一条叫做儿童税（kiddie tax）的规则。
儿童税针对的是孩子的非劳动所得，也就是利息、股息和资本利得，而不是工资。它分三层：
第一段完全不用交税，被受抚养人能拿到的标准扣除额挡住了。
第二段大小相同，按孩子自己的税率交税，通常很低。
超出这两段的部分，按父母的边际税率交税。
前两段的具体金额由美国国税局（IRS）规定，并且会随通货膨胀调整，所以要查当年的数字。这条规则管到谁，分三档。不满 18 岁的，自动适用。满 18 岁的，只有在孩子自己的劳动所得没有覆盖其生活费用的一半以上时才适用，所以一个靠工资养活自己大部分开销的 18 岁的人，就不在其中。19 岁到 23 岁的全日制学生，按同一条劳动所得标准来判断是否适用。
这套设计是为了堵住家庭把一个大投资组合挂在孩子名下、好按孩子的税率纳税这条路。金额不大的托管账户，基本待在免税和低税率那两层里。金额大的账户，大部分收入按父母的税率交税，跟这笔钱放在你自己账户里的结果一模一样。
为什么助学金公式会惩罚登记在孩子名下的钱
联邦助学金公式很在意一笔资产登记在谁名下。学生被期待拿出来供大学开销的自有资产比例，比家长被期待从自己资产里拿出来的比例要高。理由是家长还得给自己攒退休金，还得养别的孩子。
托管账户按定义就是学生资产，因为钱归孩子所有。而由家长持有、或者由受抚养学生持有的 529，反而算作家长资产。同样的 $20,000，放在托管账户里对助学金方案的杀伤力，比放在 529 里大。计入比例会被修订，所以要记住的是方向，不是具体数字：登记在孩子名下的钱，比登记在你名下的钱，让你损失更多助学金。
有一个补救办法。托管账户里的钱可以转进一个托管型 529，孩子仍然是永久所有人，但这笔钱从此享受 529 的税务和助学金待遇。转移之前必须先把投资卖掉，所以当年产生的资本利得要交税。
给孩子存钱的四条路
529，适合专门为教育准备的钱。增值免税，用于合格开支的取款也免税；用在别处则要就收益部分交税并付罚金。控制权一直在你手上。
托管账户，适合可能用在任何地方的钱。没有什么像样的税务优惠，用途上也没有限制，而控制权会在州法定下的某一天离开你的手。
一个登记在你自己名下的普通应税账户。每年按你自己的税率交税，你保有完整的控制权，包括决定这笔钱最后归谁。
托管型罗斯（Roth）IRA（个人退休账户），只有当孩子有来自真实工作的劳动所得时才能开。存入金额以孩子当年的收入和罗斯账户的年度上限两者中较低的一个为限。暑期打工和帮人看孩子算数，零花钱不算。
真正能定下来的是哪个问题
这笔钱是不是专门为教育准备的？如果是，529 在税务上和助学金上都赢，而且它留了几个出口，比如更换受益人，或者把剩下的钱转进受益人的罗斯 IRA，这些出口已经能解掉大部分把家庭推向托管账户的担忧。
你愿不愿意在 18 岁或者 21 岁那天，把无条件的控制权交出去？回答这个问题时，你面对的是一个你还没见过的人，因为收下这笔钱的正是那个人。如果答案是不愿意，那就把钱留在你自己名下，等你觉得时候到了再给；或者花钱设一个信托，信托是可以附加条件的。
